Impuesto al ahorro 2026: un golpe silencioso

El impuesto al ahorro en México sufrirá un ajuste significativo al alza en 2026, una medida que impactará directamente los rendimientos de millones de inversionistas y ahorradores en todo el país. Este cambio, aunque proyectado a futuro, requiere atención inmediata para comprender a fondo sus implicaciones y planificar adecuadamente las finanzas personales. Es crucial aclarar que no se trata de un nuevo gravamen, sino de un incremento en la tasa de retención provisional del Impuesto Sobre la Renta (ISR) que aplican las instituciones financieras sobre los intereses generados por distintos instrumentos de ahorro e inversión. Este mecanismo es una pieza clave del sistema fiscal mexicano, supervisado por el Servicio de Administración Tributaria (SAT).

Anualmente, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) propone esta tasa dentro del Paquete Económico, calculándola con base en proyecciones de inflación y tasas de interés. Un aumento en la retención significa que, de cada peso ganado por intereses, el gobierno retendrá una porción mayor de manera anticipada. Aunque este monto es un pago provisional que puede ajustarse en la declaración anual de impuestos, su incremento reduce la liquidez inmediata del ahorrador, afectando directamente el poderoso efecto del interés compuesto y el flujo de efectivo disponible para reinvertir o gastar. La medida aplicará a una amplia gama de instrumentos populares en México, desde los tradicionales pagarés bancarios y los socorridos Cetes Directo hasta opciones como las SOFIPOs y diversos fondos de inversión de deuda.

Es fundamental entender que este impuesto al ahorro se calcula sobre el rendimiento real, es decir, el interés nominal obtenido menos la tasa de inflación del periodo correspondiente. Por lo tanto, en un escenario de alta inflación, el impacto del gravamen puede sentirse todavía más, ya que el rendimiento neto se reduce considerablemente antes de aplicar la tasa impositiva. Esta situación obliga a los ahorradores a ser más estratégicos y selectivos, buscando instrumentos que ofrezcan rendimientos consistentemente superiores a la inflación para que, incluso después del pago de impuestos, su poder adquisitivo no se vea mermado. La noticia de este futuro aumento subraya la importancia de la educación financiera para navegar un entorno económico en constante cambio y proteger el patrimonio personal a largo plazo.

Este ajuste fiscal no es una noticia lejana; es una llamada de atención para quienes buscan construir un patrimonio en México. Anticipar el impacto de un mayor impuesto al ahorro permite a los ciudadanos reevaluar sus estrategias de inversión, diversificar portafolios y dialogar con asesores financieros. Comprender hoy cómo disminuirá la liquidez de sus rendimientos futuros es el primer paso para tomar decisiones informadas que protejan y optimicen su capital de cara al escenario económico de 2026.